把握利率見頂時機,及早為投資組合加入亞洲投資級別債券

參考以往利率見頂橫行時期,亞洲投資級別債券已反映市場減息預期,啟動上升趨勢
現時市場預期美國加息週期接近尾聲,投資者可考慮及早部署,鎖定目前吸引的孳息率。當利率下調時,更可受惠債券價格升幅


亞洲投資級別債券收益率較高,集收益及資本增值潛力於一身

亞洲投資級別債券的到期收益率較美國同類債券為高。同時,亞洲投資級別債券的五年經風險調整回報(夏普比率8)跑贏歐美投資級別債券,納入投資組合有助提升回報及穩定性。


亞洲區經濟增長動力不斷

亞洲基本面前景樂觀,國際貨幣基金組織(IMF)預期今年亞洲增長速度為4.8%9,超越已發展經濟體的1.4%。


東亞聯豐亞洲策略債券基金特點

瞄準可持續收益,同時捕捉資本增值機會

緊貼市場變化,積極爭取潛在最佳總回報,最新年度化派息率達7%2
無懼市場起跌,過去5年年度化派息率平均可達5.1%3
(派息率並無保證,派息可從資本中支付)注意重要事項4

專注高信貸評級債券,有效調控投資風險

以投資級別債券為核心投資,尋求穩定派息及資本增值機會。
以高收益債券配置作策略性部署,爭取較高收益及額外回報。


網羅亞洲多個地區及行業的優質債券

亞洲投資級別債券發行範圍廣泛提供了跨越國家和行業的多元化投資機會。
嚴選信貸優質,收益率吸引,同時具回報潛力債券,提升基金整體表現。


東亞聯豐亞洲策略債券基金摘要







資料來源: 除另外註明外,所有基金資料來源均為東亞聯豐,截至2023年11月30日。由於進位數關係,月末資產組合總額可能大於/小於100%。因此,所顯示的地域及行業分布值可能不等於100%。

重要事項:
1. 東亞聯豐亞洲策略債券基金(「本基金」)的投資目標是透過主要(最少70%的資產淨值)投資於(a)以亞洲貨幣計價的債務證券,或(b)由亞洲政府或在亞洲成立的機構或其主要業務或資產位於亞洲或其目前重大部分收入或盈利源自亞洲的機構發行或擔保,並以美元或其他貨幣(包括亞洲貨幣)計價的債務證券,以尋求中至長期資本增長及收入。
2. 本基金涉及一般投資、集中亞洲市場、新興市場及貨幣等風險。
3. 本基金投資於債務證券,涉及利率、信貸/對手、降低評級、低於投資級別及未獲評級證券、波幅及流動性、估值、主權債券及信貸評級風險,可能對債務證券的價格帶來不利影響。
4. 基金經理可酌情決定就本基金的分派類別從收入及/或資本中作出分派。從資本撥付分派款項代表歸還或提取單位持有人原先投資額的部分或該原先投資額應佔的任何資本收益。該等分派可能導致每單位資產淨值即時減少。
5. 就各貨幣對沖類別單位而言,本基金的基本貨幣與貨幣對沖類別單位的類別貨幣之間的不利匯率波動可能導致單位持有人的回報減少及/或資本損失。過度對沖或對沖不足的持倉可能出現,概不保證貨幣對沖類別單位於所有時間均已進行對沖或基金經理將能成功使用對沖。
6. 人民幣目前並非自由可兌換貨幣,須受外滙管制和限制所規限。非人民幣為本(如香港)投資者需承受外匯風險,概不保證人民幣對投資者的基本貨幣(如港元)將不會貶值。人民幣一旦貶值,可能對投資者的投資價值造成不利影響。
7. 本基金可利用金融衍生工具作對沖及投資但未必可達致擬定用途或會導致本基金大幅虧損。金融衍生工具涉及對手/信貸、流動性、估值、波動性及場外交易風險。
8. 投資者不應只單憑此資料而作出投資決定。

本基金涉及投資風險,包括投資本金有可能虧蝕。有關本基金的詳情及風險因素,請參閱基金說明書。投資者於認購前應參閱基金說明書,以獲取更詳細資料。所述資料僅為本基金之簡介。投資者應注意基金的單位價格可升亦可跌,基金的投資組合需承受市場波動及相關投資涉及的固有風險。過去業績並不代表將來表現。本文所載資料根據東亞聯豐投資管理有限公司認為可靠並以「現況」的基礎下提供。它不構成任何促使、提議或邀請作認購或沽售任何證券或金融工具。本文對具體證券的提述(如有)僅供說明用途,不應視成建議買賣有關證券。本文提述的所有證券可能或可能不會在某時間成為基金組合的部份持倉,而持倉可能作出變動。本基金已獲香港證券及期貨事務監察委員會(「證監會」)認可。證監會認可不等於對該計劃作出推介或認許,亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證,更不代表該計劃適合所有投資者,或認許該計劃適合任何個別投資者或任何類別的投資者。本刊物及網頁未經香港證監會審閱。

發行人:東亞聯豐投資管理有限公司

1 資料來源:東亞聯豐,截至2023年11月30日。
2 資料來源:東亞聯豐,所述為A美元(分派)類別於2023年11月的派息率。年度化派息率=(本月派息x12)/上月底資產淨值x100%。派息成分及詳情,請參閱網上的股份分派記錄。過往派息記錄不可作為其未來派息之指標。注意正數的派息率並不代表投資回報為正數。
3 資料來源:東亞聯豐,所述為A美元(分派)類別於2018年12月至2023年11月(共60次派息)的每月年度化派息率的總和,再除以60。年度化派息率=(本月派息x12)/上月底資產淨值x100%。過往派息記錄不可作為其未來派息之指標。請注意正數的派息率並不代表投資回報為正數。基金經理可酌情決定就本基金的分派類別從收入及/或資本中作出分派。
從資本撥付分派款項代表歸還或提取單位持有人原先投資額的部分或該原先投資額應佔的任何資本收益。該等分派可能導致每單位資產淨值即時減少。
4 資料來源:財資雜誌,2022年亞洲G3債券研究,表現截至2022年6月。
5 資料來源:財資雜誌,2021年亞洲本地貨幣債券研究,表現截至2021年6月。
6 資料來源:指標,表現截至2022年6月。
7 資料來源:理柏,2021年香港獎項表現截至2020年12月31日。
8 資料來源:東亞聯豐,ICE資料服務,數據截至2023年11月30日。美國、歐洲及亞洲投資級別債券五年夏普比率分別為-0.13、-0.36及0.12。美國投資級別債券代表指數為ICE美銀美國企業及政府債券指數;歐洲投資級別債券代表指數為ICE美銀歐洲廣泛市場債券指數;亞洲投資級別債券代表指數為ICE美銀亞洲貨幣投資級別指數。
9 資料來源:國際貨幣基金組織,世界經濟展望報告2023年10月。
10 頒發獎項予本基金的機構包括亞洲資產管理、AsianInvestor、指標、Fund Selector Asia、Fundsupermart.com 及理柏。


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